Как анализировать DeFi проекты для инвестиций — 5 главных показателей

DeFi штурмует финансовый мир, предлагая новые инновационные решения. DeFi — это сокращение от «децентрализованное финансирование». Общий термин для множества финансовых приложений на блокчейне, направленных на устранение финансовых посредников.

Многие считают, что DeFi — это будущее финансов, и что раннее инвестирование в прорывные технологии может привести к огромной прибыли. Но новичкам сложно отделить хорошие проекты от плохих.

Эти пять показателей помогут оценить проект и понять, стоит ли в него инвестировать.

Общая стоимость заблокированных средств

Общая стоимость заблокированных средств (TVL) — это совокупная стоимость всех токенов, размещенных в проекте DeFi. Возьмем, к примеру, SushiSwap. TVL показывает, сколько стоят монеты, которые инвесторы вложили в протокол SushiSwap, чтобы обеспечить ликвидность, необходимую для обмена токенов.

TVL показывает, на какие риски готовы пойти участники рынка по данному DeFi-проекту. Он также отражает степень популярности и безопасности протокола.

Иными словами, чем выше TVL, тем больше доверия к протоколу. Обратите внимание, что TVL нестабильный показатель, он зависит от стоимости активов и минимального срока стейкинга.

Данные по TVL можно получить на сайтах CoinGecko и DefiPulse.

Соотношение TVL к рыночной капитализации

TVL дает представление о популярности проекта, однако этот показатель полезно сравнить с рыночной капитализацией его токена. Под рыночной капитализацией понимается общая стоимость всех токенов проекта в обращении.

Коэффициент указывает, насколько токен недооценен или переоценен. Он рассчитывается путем деления TVL на рыночную капитализацию.

Если коэффициент значительно выше 1, то есть TVL выше рыночной капитализации, токен недооценен. И наоборот.

Данные по рыночной капитализации публикуются на CoinGecko.

Годовой процентный доход

Годовая процентная доходность (APY) показывает, какой процент на инвестиции можно заработать за год. Показатель существенно различается для каждого проекта, а также зависит от периода стейкинга.

Чем популярнее проект, тем ниже этот показатель, соответственно, ниже спрос на ликвидность.

Процесс, называемый «доходное фермерство», позволяет участникам искать проекты с максимальной доходностью и оптимизировать прибыль. В некоторых случаях стейкеры автоматизируют его.

Социальная активность

Это, пожалуй, самый интересный показатель в сегменте DeFi-проектов. Социальная активность, в частности, количество твитов и поисковых запросов в Google, указывают на популярность проекта.

Например, для биткоина (btc) первым признаком грядущего роста может быть увеличение числа поисковых запросов на тему «как купить биткойн». Для DeFi-проектов этот запрос можно заменить на «как вложиться в X» или «что такое X», поскольку многие в сети уже знают, как купить токен.

Мониторинг твиттера позволяет выйти на новый уровень. Твиттер, несомненно, является форумом номер один по криптовалюте. Недавний пример — dogecoin (doge). Резкий рост числа твитов про Doge сопровождался увеличением цены на 1000% буквально за сутки.

Данные по числу твитов получить напрямую труднее, но есть несколько хороших приложений, которые могут помочь. Данные поисковых запросов в Google доступны по адресу trends.google.com/trends/?geo=US

Предложение

Наконец, предложение, вероятно, самый старый показатель, который помогает прогнозировать изменение стоимости актива. Если спрос превышает предложение, цена будет падать и наоборот.

У многих криптовалют объем эмиссии ограничен. Однако в обращении зачастую находится гораздо меньше максимального объема. Это значит, что выброс новых монет может привести к падению цены.

В связи с этим важно отслеживать количество токенов в обращении. Более того, также важен уровень инфляции предложения (сколько добавляется к предложению за определенный период).

Данные об объеме предложения можно найти на CoinGecko.

Источник статьи — beincrypto.ru/pyat-vazhnyh-defi-indikatorov-na-bychem-rynke/